Calculadoras · Investimentos com Carência
Taxa maior com carência. Compensa?
Dois papéis, o mesmo prazo, o mesmo dinheiro — só que um deles fica parado nos primeiros dias sem render. A calculadora traduz a taxa contratada na taxa equivalente sem carência, que é o que torna os dois comparáveis. Comparação bruta, sem IR.
Como ler: a carência é o prazo, em dias corridos, em que o dinheiro fica
aplicado sem render. O prazo total é o mesmo nos dois papéis — o que muda é quando o
rendimento começa. Um papel a 94% do CDI que só rende a partir do 15º dia entrega menos que 94% do CDI:
quanto menos, é exatamente o que a linha "equivalente sem carência" responde. Os valores são brutos, sem IR.
Premissas. Cenário e operação.
Prazo em dias úteis—
CDI projetado no período—
Resultado. No vencimento, com o mesmo dinheiro.
Diferença no vencimento — Preencha os campos acima para comparar.
| Métrica | Papel A | Papel B |
|---|
| Taxa contratada | — | — |
| Carência | — | — |
| Dias úteis rendendo | — | — |
| Taxa efetiva a.a. | — | — |
| Valor no vencimento | — | — |
| Rentabilidade no período | — | — |
| Rentabilidade anualizada | — | — |
| Equivalente sem carência | — | — |
| Equivalente em % do CDI | — | — |
Premissas desta comparação: - Sem imposto de renda. Os dois valores são brutos. A comparação vale entre papéis de
mesma natureza fiscal — duas LCIs, ou dois CDBs de mesmo prazo, em que a alíquota seria idêntica e não
mudaria o vencedor. Para comparar um isento com um tributado, use a
Troca em Lote, que aplica a tabela regressiva.
- O dinheiro fica aplicado o prazo inteiro nos dois papéis — a carência não encurta o
prazo, só adia o início do rendimento.
- Prazo e carência são informados em dias corridos, como no contrato. O prazo conta a
partir de hoje, e o rendimento capitaliza nos dias úteis (convenção 252, calendário
ANBIMA) entre o fim da carência e o vencimento.
- A taxa equivalente sem carência é a taxa que um papel rendendo desde o dia zero
precisaria ter, no mesmo indexador, para chegar ao mesmo valor no vencimento.
- Não considera liquidez: um papel com carência costuma também travar o resgate. Se você
pode precisar do dinheiro antes, isso pesa mais que a diferença de taxa.
CDI e IPCA usados aqui são projeções que você informa, não séries do BACEN — o
resultado é uma simulação sob essas premissas. Valores brutos, sem imposto de renda.
Atualizado em 14/05/2026