Planejamento Financeiro
PGBL Aposentadoria IRPFm 2026 — Imposto Mínimo Come-cotas Valor Futuro Sucessão na PrevidênciaPlanejamento Financeiro · Come-cotas
O fundo aberto tributável sofre o come-cotas — antecipação semestral de IR que corrói os juros compostos. A previdência não tem come-cotas. Veja quanto isso pesa no longo prazo.
Os três partem do mesmo rendimento bruto. O que muda é quando e quanto de IR cada um paga. Todos os valores abaixo são líquidos (já descontado o IR).
Por que previdência > fundo sem come-cotas, se rendem igual? Só pela alíquota de IR no resgate: o fundo paga 15% sobre o ganho; a previdência, 10% (após 10 anos). Diferença com → sem come-cotas = custo da antecipação. Diferença sem → previdência = vantagem da alíquota menor.
A cada 6 meses (mai/nov) o IR é antecipado no fundo tradicional — a linha "morde" para baixo. A previdência cresce sem essas mordidas. Quando o aporte inicial passa de R$ 600 mil, a previdência entra já com o IOF de 5% descontado (sobre a parcela acima de R$ 600 mil), então começa mais baixa; a linha pontilhada marca quando ela ultrapassa o fundo — ou seja, quando o IOF se paga. Saldos brutos, antes do IR final.
A diferença é o efeito do come-cotas sobre os juros compostos: o IR antecipado deixa de render nos anos seguintes. A previdência já entra com o IOF descontado (aporte inicial acima de R$ 600 mil); o ano marcado com ✓ é quando ela ultrapassa o fundo.
| Período | Saldo fundo (com come-cotas) | Saldo previdência (com IOF) | Diferença | Come-cotas acumulado |
|---|---|---|---|---|
| Preencha os dados acima. | ||||